Que répondre à cette question posée par l’ARS lors d’une négociation de CPOM : « Pouvez-vous nous dire à partir de quand vous comptez récupérer le capital médico-social investi ? »

Question

Accepted Answer

Nous comprenons votre surprise… Cette question ne correspond pas aux canons de l’approche en usage dans notre secteur. Posée d’emblée, elle peut contribuer à vous déstabiliser. 
 Elle demande en outre un très bon niveau de connaissance financière des investissements. Avant de proposer une réponse cohérente, il faut recueillir des informations préparatoires. 
 Les représentants de l’ARS voulaient sans doute savoir à partir de quand vous entendiez récupérer le capital investi, c’est-à-dire la date à laquelle votre ESMS était susceptible de récupérer le coût de l’investissement de départ. Autrement dit : la date de point mort – sans gain ni perte (à ne pas confondre avec le seuil optimum de gestion). 
 Pour calculer le délai de récupération du capital investi, il y a lieu de cumuler tous les FNT actualisés jusqu’au coût de l’investissement de départ. Partant du tableau des flux, il convient de repérer l’année à partir de laquelle le FNT actualisé devient positif.

Les investissements au service de la performance des ESMS

Contexte

Soigner vos investissements et verrouiller votre CPOM

Textes juridiques de référence