Partie 8 - Gérer les ressources financières
Chapitre 7 - Analyse financière – Concepts et mécanismes de base
8.7/2 - Principaux mécanismes et concepts financiers
Découvrez comment procéder à l’analyse financière de l’établissement par l’étude de l’évolution des grands équilibres financiers de l’établissement :
description du bilan financier,
étude du bilan financier,
passage du bilan financier au tableau de financement : la synthèse des flux.
L’analyse financière par les ratios est ensuite présentée.
8.7/2.1 - Étude de l'évolution des grands équilibres financiers de l'établissement
L'analyse financière de l'établissement par les grands équilibres nécessite l'élaboration du bilan financier puis l'analyse des résultats de ce dernier. Cette première phase sera réalisée en plusieurs étapes et consistera à :
réaliser une analyse rétrospective de la situation financière et de son évolution ;
identifier et synthétiser des points forts et faibles de la structure financière de l'établissement ;
formuler des recommandations.
1.1 - Description du bilan financier
Le bilan comptable ne permet pas de faire apparaître les liens entre les emplois et les ressources. La traduction du bilan comptable en bilan financier permet d'identifier les différents cycles qui caractérisent la vie de l'établissement en s'appuyant sur la notion d'équilibre emplois-ressources, à savoir :
le cycle d'investissement et de financement ;
le cycle d'exploitation ;
le cycle de trésorerie qui résulte des deux cycles précédents.
Le bilan financier permet de calculer les éléments significatifs nécessaires à l'appréciation des grands équilibres financiers et leurs évolutions :
le fonds de roulement ;
le besoin en fonds de roulement ;
la trésorerie.
Ainsi, le tableau du bilan financier comporte deux colonnes, une consacrée aux biens (emplois) et une autre aux financements (ressources). Les valeurs seront données pour les trois dernières années.
I - Les emplois du bilan financier
Le bilan financier distingue pour les emplois :
les biens stables issus du cycle d'investissement ;
les biens circulants issus du cycle d'exploitation ;
les liquidités.
Ce sont des immeubles et agencements, des matériels, des mobiliers... Ils sont destinés à servir durablement. Ces biens à financer sont nettement individualisés, leur prix...
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