Partie 8 - Gérer les ressources financières
Chapitre 6 - L'approche financière des établissements
8.6/6 - Synthèse de l'analyse financière
L'analyse financière d'un établissement, réalisée avec les différentes méthodologies, doit conduire à la formulation d'appréciations qui, le plus souvent, peuvent se regrouper sous quatre rubriques : les forces, les faiblesses, les opportunités et les menaces.
L'analyse des équilibres statiques et dynamiques et l'étude des ratios doivent conduire à la présentation d'appréciations synthétiques à regrouper d'une manière pédagogique et lisible pour des non-spécialistes des finances sous quatre rubriques : les forces, les faiblesses, les opportunités et les menaces.
Les forces sont des constats financiers qui réduisent les risques pour l'avenir et principalement les risques de difficultés de trésorerie ou de difficultés pour maintenir en état l'outil de travail.
À l'inverse, les faiblesses font apparaître des risques élevés en matière de trésorerie, avec des reports d'échéance ou des règlements différés des fournisseurs.
Les opportunités résultent principalement des forces financières. Ce sont les capacités d'investissement, c'est-à-dire de développement, d'innovation, avec un endettement maîtrisé. C'est la maîtrise de tous les coûts d'exploitation et financiers, permettant des relations de confiance avec les financeurs et les usagers.
À l'inverse, les menaces résultent des faiblesses, avec les difficultés pour équilibrer les comptes et de ce fait la menace d'une cessation de paiement – les charges et notamment les charges financières augmentant plus vite que des ressources de financement.
Ces quatre rubriques peuvent être présentées sous forme de tableau (cf. Tab. 1).
Ce type de tableau permet de faire une synthèse des éléments constatés et ainsi déterminer un diagnostic financier pertinent.
Forces | Faiblesses |
|---|---|
Trésorerie élevée FRNG positif FRE élevé Immobilisations récentes Réserves de trésorerie Réserve d'investissement Existence d'une provision pour charges à répartir | Endettement élevé Déséquilibre de la structure bilancielle (FRI négatif) Incertitude d'affectation des excédents cumulés Trésorerie dominante |
Opportunités | Menaces |
Potentiel... |
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